可转债为什么会溢价

可转债之所以会出现溢价，因为市场觉得可转债具有一定的投资价值,将来拥有一定的获利空间。投资价值越高的可转债，出现的溢价也就会越高。影响可转债价格的主要是将来的正股价格,假如市场认觉得可转债相对的正股价格在将来有比较明显的上涨,根据可转债的转股价格进行转股,就会有比较高的预期收益，那么也就会比较愿意出较高的价格来买进可转债,从而造成可转债出现溢价。所以,市场预期的未来正股价格越高，越具有确定性,那么相对的溢价也就会越高。需要注意的是，溢价过高的可转债，风险也是比较大的，存在被资金炒作的情况。假如将来正股价格走势没有符合预期，那么在转股权利失效之前就会出现明显的下跌。

沪市可转债交易规则

1、转债集合竞价阶段申报价格不可以不高过前收盘价格的150%,而且不低于前收盘价格的70%;

2、基金、债券、债券回购连续竞价阶段的交易申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%，且不低于即时揭示的最买入价格的90%;同时不高于.上述最高申报价与最低申报价平均数的130%，环低于该平均数的70%;

3、转债盘中交易首次较前收盘价达到涨跌20%、单次涨跌幅30%，需要临时停牌;

4、首次盘中临时停牌持续时间为30分钟，若首次停牌时间达到或超过14: 57的，当日14: 57复牌;第二次盘中临时停牌时间持续至当日14: 57。

可转债溢价率高说明什么?

可转债溢价率高的原因可以通过溢价率的计算公式一探究竟。溢价率=(可转债价格-转股价值)/转股价值。可以看出溢价率高要么就是可转债价格过高，要么就是转股价值太低。

可转债溢价率高说明股性较差，转换为股票不划算，可转债溢价率可以判断出可转债是否被高估或者被低估，一般来说可转债溢价率不能太高，可转债溢价率指的是可转债的价格相对于转股之后价值的溢价水平。