简单说期货基差的意思就是现阶段某个期货价格和现货价格之间的差价。基差=现货价格-期货价格。

基差为负值，说明现货过多，此时现货价格小于该商品的期货价格;

基差为正值，说明当市场商品供应出现短缺，供不应求时，现货价格就会高于期货价格;

基差为零值，说明此时期货合约越接近交割期，基差就会越来越小。

基差风险与对冲平仓时的基差直接相关，当投资者持有现货，持有期货空头头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将盈利;

相反，当投资者未来将买入某项资产，持有期货多头头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将亏损。因此，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。

期货基差大对期货有什么影响

对期货价格的影响主要是在期货交易中，利用基差判断合约价格走势。一般情况下，当期货升水时，其合约价格后期走势容易出现回落;而期货贴水时，其合约价格后期走势容易出现上涨。不过具体的行情状态需要综合判断，并不可定为唯一的操作标准。