微动态丨概念追踪 | EVA受需求波动短期回落长期仍处紧供需状态市场有望重回上升通道(附概念股)

，7月以来，由于国内硅料产量环比下降，组件厂的排产改善并不明显，加之线缆等下游也进入需求淡季，EVA粒子线缆料、光伏料价格出现回落。行业资深人士指出，目前EVA市场的回落更多是短期内的需求波动所致，长期来看国内EVA粒子仍处于紧供需状态，随着三季度光伏组件排产的改善，EVA粒子市场也有望重回上升通道，产业的红利期也将延续。

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近日，国内某大型石化企业相关负责人表示，7月以来，由于国内硅料产量环比下降，组件厂的排产改善并不明显，加之线缆等下游也进入需求淡季，导致国内EVA粒子线缆料、光伏料价格出现回落。目前，华东地区EVA粒子光伏料价格约2.9万元/吨，较前期3万元/吨的市场价格小幅回落，线缆料及发泡料的价格也较前期出现不同程度的下跌。

行业资深人士指出，目前EVA市场的回落更多是短期内的需求波动所致，长期来看国内EVA粒子仍处于紧供需状态，随着三季度光伏组件排产的改善，EVA粒子市场也有望重回上升通道，产业的红利期也将延续。随着传统能源价格持续走高，全球光伏产业扩容，EVA市场将持续火热。据国家统计局发布的数据显示，截至今年6月底，全国发电装机容量约2440GW，同比增长8.1%。其中太阳能发电装机量为336.77GW，同比增长25.8%。

EVA粒子是一种通用高分子聚合物，被广泛应用于光伏、电线电缆及发泡鞋料等领域。现如今，全球能源转型已是大势所趋，根据CPIA的预测，中性情况下，全球光伏新增装机量有望从2021年170GW增长到2025年300GW，我国光伏新增装机量有望从2021年54.9GW增长到2025年100GW。光伏胶膜需求增长进而拉动光伏级EVA的需求，预计2022-2024年保守情况下我国光伏级EVA的需求将分别为85、100、112万吨，而乐观情况下将达到123、146、164万吨。

在需求强势增长的同时，EVA的供应却偏弱。根据卓创资讯数据，今年上半年国内EVA产量约78万吨，由于国产化率的提升和海外EVA供需紧张，今年1-5月份国内EVA进口量为44.3万吨，同比下滑13%。据悉，目前国内EVA的供应仍以进口为主，仅联泓新科、东方盛虹、荣盛石化等少数几家企业能够生产光伏级EVA粒子，光伏级EVA的进口占比仍在60%以上。

值得注意的是，相关行业人士指出，8月份开始，近期点火的24万吨硅料新增产能逐步爬坡，加之前期事故装置的恢复，预期8月份国产加进口硅料产量环比将有10%以上的增长。随着新产能的持续爬坡，9月份的硅料产量还会进一步提升，从而带动EVA行业重回上升通道。

另一家胶膜企业相关负责人也表示，从目前的排产来看，9月份的订单情况有明显的改善，EVA的紧缺或将再度来袭，同时考虑到9-10月份国内有部分厂家大修，EVA的供给缺口可能会被放大，公司也在考虑提前锁定部分EVA粒子的供应。

信达证券表示，在相对乐观的假设之下，2022-2024年我国光伏级EVA产能上限分别为47、65、83万吨，产能依旧远不及需求。而新增产能还面临着投产时间、VA含量不能满足光伏级需求等方面的不确定性。海外新增产能方面，扩产或新产的公司较少，带来的产能增量不明显，2022-2025年全球光伏级EVA产能上限预计为100、118、139和178万吨，全球供需依然紧张。光伏胶膜在光伏组件成本中占比较低，在供需紧张的情况下，涨价更能够被下游企业接受，预计未来一两年价格将继续维持高位。

国信证券称，EVA装置建设周期在3年左右，2024年底之前仅有天利高新、古雷石化、宝丰能源合计75万吨装置投产。在全球能源短缺背景下，需求端仍有较大超预期可能性。2025年全球光伏料需求量可达200万吨以上，高端光伏料供需紧张格局进一步加剧，2年内EVA行业仍然处于高景气周期，看好EVA价格未来中长期的继续上涨。